Le Saviez-vous ?
La finance islamique ne s'adresse pas uniquement au 1,5 milliard de musulmans. Plusieurs pays occidentaux s'y intéressent car elle présente des caractéristiques intéressantes en matière d'opérations financières, de transparence et de régulation bancaire. Il faut savoir que la finance islamique connaît une forte progression depuis plusieurs années et représentait, en 2019, près de 2400 milliards d'euros d'actifs à travers le monde; il pourrait même atteindre environ 3 100 milliards d'euros à l'horizon 2024.
Qu’est ce que la finance islamique ?
La finance islamique est un système financier englobant l’ensemble des transactions et produits financiers, en stricte conformité avec les principes islamiques, établissant des normes pour des transactions financières justes et équitables.
Fondée sur la Chari’a, la loi islamique, la finance islamique rejette l’utilisation de certaines pratiques et promeut des transactions économiques conformes aux valeurs islamiques. S’appuyant ainsi sur cinq principes fondamentaux, elle vise à établir des normes de transactions justes et équitables.
Les 5 principes de la finance islamique
- L’interdiction de l’usure [Ribâ]
L’usure, première pierre angulaire de la finance islamique, également connue sous le terme « Ribâ », est formellement interdite. Cette prohibition repose sur des fondements religieux qui visent à promouvoir l’équité, la justice et la moralité dans les transactions.
Toutes les formes d’usures sont interdites, qu’elles soient sous forme d’intérêt bancaire, de prêts à intérêt, de transactions usurières ou de contrats financiers qui génèrent un gain sans risque. De cet interdit découle un principe annexe qui est celui de la primauté donnée à l’investissement plutôt qu’à la thésaurisation.
Par ailleurs, il est important de différencier certaines notions telles que les modes de financement participatifs et non participatifs et de ne pas confondre intérêt [usure] et bénéfice. Alors que le premier implique la création d’argent à partir de rien, le second se réfère à une différence de valeur résultant de transactions réelles, étant permis dans le cadre de la finance islamique.
- L’interdiction du risque [Gharar & Maysir]
Le Gharar et le Maysir, interdits en Islam, sont des concepts qui s’opposent à la transparence et à l’équité dans les transactions financières. Le Gharar, représentant l’incertitude excessive et la spéculation, compromet la clarté des transactions. De même, le Maysir, lié aux jeux de hasard, introduit des éléments d’incertitude nuisant à la justice des transactions. Leur interdiction vise à instaurer des échanges justes conformes aux principes islamiques, promouvant ainsi une économie éthique et transparente.
Parmi les exemples concrets de Gharar, on trouve les assurances liées aux catastrophes naturelles ou météorologiques, introduisant une incertitude excessive quant aux événements imprévisibles pouvant impacter les récoltes et les biens.
- L’interdiction d’investir dans les activités illicites
L’interdiction d’investir dans les actes illicites repose sur les principes fondamentaux de l’Islam. Les investissements qui contribuent ou sont liés, à des activités ou à des produits liés au porc, à l’alcool, aux armes, aux jeux de hasard et plus généralement à tout ce qui incite à la débauche selon les préceptes de la Chari’a sont proscrits. Cette interdiction vise à garantir que les ressources financières sont utilisées de manière éthique en évitant tout soutien à des pratiques contraires aux principes islamiques.
- La règle du partage des profits et des pertes
La règle du partage des profits et des pertes en Islam, constitue un mécanisme financier qui établi une connexion entre le capital financier, l’industrie et le commerce, tout en évitant le recours à l’intérêt. Dans ce cadre, les parties d’un contrat, qu’il s’agisse de l’apporteur de fonds ou de l’entrepreneur, partagent conjointement les risques à moins que ceux-ci ne résultent d’une négligence avérée ou d’une faute grave. Cette approche encourage la mutualisation des risques et gains, favorisant ainsi des relations économiques équitables et conformes aux principes de la Chari’a.
- L’adossement à des actifs tangibles
L’adossement à des actifs tangibles consiste à baser les transactions financières sur des biens réels et concrets. En effet, une opération en finance islamique doit être adossée à un actif économique tangible, réel et matériel.
Ce principe, permet aux transactions financières d’être ancrées dans la réalité physique, évitant ainsi les pratiques basées sur des éléments incertains ou spéculatifs, découlant directement de l’interdiction du « Gharar » que l’on a évoqué auparavant.
Par conséquent, les investissements dans des produits dérivés tels que des options, des contrats, par lesquels un acteur peut vendre un actif qu’il ne possède pas n’est pas autorisé.
En conclusion, la finance islamique se profile comme un système financier solide, conforme aux valeurs éthiques et aux principes de l’Islam. Les cinq principes fondamentaux constituent le fondement d’une approche économique respectueuse des préceptes de la Chari’a. Il est impératif pour les entreprises de veiller à la mise en place de la finance islamique au sein de leur structure. Pour garantir cette conformité, il est recommandé de faire appel à des professionnels qualifiés.
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